券商投資收益受到?jīng)_擊，拖累整體業(yè)績。44家機構(gòu)一季度投資收益同比下滑，其中14家機構(gòu)投資收益甚至為負(fù)數(shù)。
5月5日，在多重利好政策提振下，“五一”假期后首日股市表現(xiàn)較好，A股近3500家個股收漲。
大盤表現(xiàn)尚好，但“股市旗手”券商股表現(xiàn)弱勢，紅塔證券(8.14 -9.96%,診股)跌停。從業(yè)績面來看，52家券商概念機構(gòu)一季度業(yè)績均出爐，46家歸母凈利潤同比下降，其中的12家歸母凈利潤出現(xiàn)虧損。
分析來看，一季度A股震蕩下跌，上演數(shù)次普遍大跌行情，券商投資收益受到?jīng)_擊，拖累整體業(yè)績。44家機構(gòu)一季度投資收益同比下滑，其中14家機構(gòu)投資收益甚至為負(fù)數(shù)。
券商概念股走弱
美聯(lián)儲5月FOMC會議宣布加息50BP，并從6月開始縮表，這基本符合市場預(yù)期，并打消了后續(xù)75BP及以上加息顧慮。全球市場表現(xiàn)“開心”，A股信心也在多重利好因素下有所提振。
今日，滬指收漲0.68%報3067.76點，創(chuàng)業(yè)板指跌幅縮至1.33%報2288.4點，A股3472家個股收漲。但從今日交易量來看，比上個交易日有所下降，至9009億元。
增量研究院院長張奧平向《國際金融報》記者表示，在美國加快新一輪加息縮表的節(jié)奏下，中國貨幣政策更需抓住關(guān)鍵的時間窗口期，“以我為主”主動應(yīng)對，加大穩(wěn)健的貨幣政策實施力度，通過盡快落實增量政策工具，打好政策的提前量。
大盤士氣上漲，而被稱為“股市棋手”的券商概念股情緒低落，52只券商概念股中有43只收跌，跌幅不低于2%的有13只，紅塔證券低開后全天低迷逼近跌停，國信證券(9.25 -4.64%,診股)、東方證券(8.74 -4.59%,診股)跌幅超過4%。
年內(nèi)伴隨著大盤的低迷，券商概念股持續(xù)下跌，除華林證券(13.77 -0.65%,診股)，其余券商概念股年內(nèi)總體為下跌，財達證券(7.41 -0.80%,診股)年內(nèi)跌幅近42%，東方證券、長城證券(8.02 -3.02%,診股)、廣發(fā)證券(15.60 -2.92%,診股)、興業(yè)證券(6.29 -3.38%,診股)、財通證券(7.12 +0.00%,診股)、國聯(lián)證券(9.63 +2.77%,診股)、浙商證券(9.16 -0.54%,診股)等個股年內(nèi)累計跌幅超過30%。市值靠前的東方財富(22.40 -1.67%,診股)、中信證券(19.38 -1.57%,診股)、中金公司(36.79 -1.84%,診股)、中信建投(21.66 +0.37%,診股)年內(nèi)跌幅也都超過20%。
券商概念股受到大盤走勢、自身業(yè)績等因素影響。記者查看券商概念指數(shù)近年走勢，經(jīng)歷了2020年6月下旬至7月上旬的“暴漲”，之后便呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢。2021年券商業(yè)績表現(xiàn)較好，但股價總是“抬頭無力”，2021年下半年至今，券商概念股整體呈現(xiàn)震蕩下跌態(tài)勢。
一季度投資收益拖累業(yè)績
截至當(dāng)前，52家券商概念機構(gòu)公布了2022年一季度業(yè)績報告，受一季度A股市場調(diào)整影響，券商投資收益明顯下滑，總體業(yè)績表現(xiàn)“不好看”。
今日紅塔證券大幅低開，最后跌停。股價如此表現(xiàn)，與4月29日晚間公布的一季度業(yè)績數(shù)據(jù)有很大關(guān)系。疫情等因素影響下A股市場波動加劇，紅塔證券交易性金融資產(chǎn)公允價值變動損益和投資收益同比減少，其一季度業(yè)績承壓明顯，營收同比下滑140.63%至-6.74億元，歸母凈利潤同比下滑407.07%至-7.18億元。
整體來看，券商一季度業(yè)績呈現(xiàn)普遍下滑現(xiàn)象，46家券商概念股歸母凈利潤同比下降，而包括紅塔證券在內(nèi)共計12家一季度歸母凈利潤更是出現(xiàn)虧損。
從細(xì)分收入表現(xiàn)來看，作為券商機構(gòu)的主要收入來源，今年一季度投資收益下滑是拖累整體業(yè)績的“元兇”，手續(xù)費及傭金收入、利息收入同比表現(xiàn)相差不大。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，44家機構(gòu)一季度投資收益同比下滑，其中14家機構(gòu)投資收益甚至為負(fù)數(shù)。中金公司去年一季度投資收益虧損47.26億元，今年一季度投資收益虧損擴至59.55億元，主要重倉股是協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)(18.49 +2.32%,診股)等制造業(yè)個股。海通證券(8.97 -0.88%,診股)、華泰證券(13.19 -1.20%,診股)投資收益由去年同期的正轉(zhuǎn)負(fù)，興業(yè)證券今年一季度投資收益虧損拖累業(yè)績，疊加此前配股信息給股價“再來一錘”。
國泰君安(14.33 -1.85%,診股)非銀分析團隊認(rèn)為，受市場調(diào)整影響，2022年一季度投資業(yè)務(wù)是上市券商營收下滑的最主要因素。
華金證券認(rèn)為在當(dāng)前市場面臨的風(fēng)險因素不發(fā)生超預(yù)期負(fù)面變化的情況下，預(yù)計二季度券商經(jīng)營業(yè)績或?qū)⑦呺H好轉(zhuǎn)，其中投資業(yè)務(wù)對業(yè)績的顯著拖累或?qū)⑦呺H改善。
