胡潤(rùn)研究院攜手青島意才基金銷售有限公司聯(lián)合發(fā)布《2021意才·胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》(Yi Tsai · Hurun Wealth Report 2021)。該報(bào)告揭示了目前中國(guó)財(cái)富家庭數(shù)量和地域分布情況。這是胡潤(rùn)研究院連續(xù)第十三年發(fā)布“胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告”。本年度在財(cái)富家庭規(guī)模數(shù)據(jù)研究基礎(chǔ)上進(jìn)一步探索了中國(guó)財(cái)富人群在投資理念、投資行為、資產(chǎn)配置、投資渠道、海外投資等金融相關(guān)領(lǐng)域，以及教育、醫(yī)療和生活方式等非金融服務(wù)需求方面的變化與趨勢(shì)。
《2021意才·胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》顯示，中國(guó)富裕家庭擁有的總財(cái)富達(dá)160萬億元，比上年增長(zhǎng)9.6%，是中國(guó)全年GDP總量的1.6倍。這160萬億元中，可投資資產(chǎn)達(dá)49萬億元，占總財(cái)富的三成。預(yù)計(jì)有18萬億元財(cái)富將在10年內(nèi)傳承給下一代，49萬億元財(cái)富將在20年內(nèi)傳承給下一代，92萬億元財(cái)富將在30年內(nèi)傳承給下一代。去年胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告預(yù)計(jì)，有17萬億元財(cái)富將在10年內(nèi)傳承給下一代，42萬億元財(cái)富將在20年內(nèi)傳承給下一代，78萬億元財(cái)富將在30年內(nèi)傳承給下一代。
本報(bào)告中“總財(cái)富”包括固定資產(chǎn)和可投資資產(chǎn)。固定資產(chǎn)主要是自住房產(chǎn)和企業(yè)主非上市股權(quán);可投資資產(chǎn)主要是投資性房產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)如股票、基金、債券、存款、保險(xiǎn)等。
本報(bào)告中的“富裕家庭”為擁有600萬人民幣總財(cái)富的家庭，“高凈值家庭”為擁有千萬人民幣總財(cái)富的家庭，“超高凈值家庭”為擁有億元人民幣總財(cái)富的家庭，“國(guó)際超高凈值家庭”為擁有3000萬美元總財(cái)富的家庭。報(bào)告除了公布中國(guó)擁有600萬人民幣、千萬人民幣、億元人民幣和3000萬美元總財(cái)富的家庭數(shù)量之外，也公布了擁有600萬人民幣、千萬人民幣、億元人民幣和3000萬美元可投資資產(chǎn)的家庭數(shù)量。
胡潤(rùn)百富董事長(zhǎng)兼首席調(diào)研官胡潤(rùn)表示：“我們財(cái)富報(bào)告是‘4X2’，即分為四個(gè)資產(chǎn)階段(600萬人民幣“富裕家庭”、千萬人民幣“高凈值家庭”、億元人民幣“超高凈值家庭”和3000萬美元“國(guó)際超高凈值家庭”)，每個(gè)階段又分總財(cái)富和可投資資產(chǎn)，并且覆蓋中國(guó)近100個(gè)省市。不同的階段有不同的需求，總財(cái)富代表這些人的信心，是消費(fèi)品品牌最感興趣的，而可投資資產(chǎn)是金融機(jī)構(gòu)最感興趣的。”
“從我們百富榜可以看出，過去一年，新能源、半導(dǎo)體、生物科技和體育相關(guān)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)較快，房地產(chǎn)、在線教育、豬肉和游戲行業(yè)在下降。中國(guó)高凈值人士，尤其是企業(yè)主，都在積極尋找新的財(cái)富創(chuàng)造賽道和模式。”
“最近20年是財(cái)富創(chuàng)造規(guī)模最大、速度最快的一個(gè)時(shí)代，接下來的20年一定是一個(gè)‘財(cái)富管理時(shí)代’。”
“通過這幾年的房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控和資本市場(chǎng)的發(fā)展，特別是科創(chuàng)板和北京證券交易所的誕生，接下來的二三十年，也會(huì)是一個(gè)資本時(shí)代。從我們本次報(bào)告可以看出，中國(guó)財(cái)富人群在投資領(lǐng)域的表現(xiàn)日趨成熟，比如不動(dòng)產(chǎn)比例降低、金融資產(chǎn)比例上升、投資標(biāo)的和類別多樣化、多幣種持有等。從投資行為來看，在后疫情時(shí)代，財(cái)富人群未來一年最傾向于增持的資產(chǎn)是A股，但仍然考慮安全第一。很高興與青島意才基金聯(lián)合發(fā)布《2021意才·胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》，希望通過這些研究結(jié)果能給投資者們帶來一些啟發(fā)。”胡潤(rùn)補(bǔ)充。
放眼未來，來自意大利的青島意才基金銷售有限公司總經(jīng)理蔣百德(Giamberto Giraldo)表示：“很高興能與全球權(quán)威高凈值人群研究機(jī)構(gòu)胡潤(rùn)研究院聯(lián)合發(fā)布《2021意才·胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》，探索中國(guó)財(cái)富人群的需求變化。未來意才將更專注于三個(gè)方面，首先，培養(yǎng)理財(cái)師轉(zhuǎn)變成好的私人銀行家;其次，改變產(chǎn)品銷售模式，為客戶提供專屬的資產(chǎn)配置方案;最后，根據(jù)數(shù)字化、電子化市場(chǎng)的發(fā)展，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。”
中國(guó)財(cái)富家庭規(guī)模
截至2021年1月1日，中國(guó)擁有600萬人民幣總財(cái)富的“富裕家庭”數(shù)量已經(jīng)達(dá)到508萬戶，比上年增加7萬戶，增長(zhǎng)率為1.3%，其中擁有600萬人民幣可投資資產(chǎn)的“富裕家庭”數(shù)量達(dá)到183萬戶;擁有千萬人民幣總財(cái)富的“高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到206萬戶，比上年增加4萬戶，增長(zhǎng)率為2%，其中擁有千萬人民幣可投資資產(chǎn)的“高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到110萬戶;擁有億元人民幣總財(cái)富的“超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到13.3萬戶，比上年增加3,300戶，增長(zhǎng)率為2.5%，其中擁有億元人民幣可投資資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到7.9萬戶;擁有3000萬美元總財(cái)富的“國(guó)際超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到8.9萬戶，比上年增加2,400戶，增長(zhǎng)率為2.8%，其中擁有3000萬美元可投資資產(chǎn)的“國(guó)際超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到5.6萬戶。
報(bào)告其他發(fā)現(xiàn)
1. 防御與進(jìn)攻兼顧，權(quán)益市場(chǎng)參與度攀升：資產(chǎn)配置層面，投資渠道由窄入寬、防御兼顧進(jìn)攻的特征凸顯。財(cái)富人群對(duì)于權(quán)益市場(chǎng)的參與度意愿增勢(shì)顯著，例如以股票型基金為代表的金融產(chǎn)品受到青睞。
2. “財(cái)富新貴”進(jìn)階理性投資者：隨著資本市場(chǎng)增值和新興經(jīng)濟(jì)涌現(xiàn)，近年來年輕財(cái)富人群在投資領(lǐng)域表現(xiàn)踴躍。這個(gè)被貼上“財(cái)富新貴”標(biāo)簽的群體在選擇金融機(jī)構(gòu)時(shí)尤其注重投資顧問的專業(yè)水平和綜合素養(yǎng)。
3. 全球化財(cái)富管理視野更趨完善：海外資產(chǎn)配置標(biāo)的從原先傳統(tǒng)的不動(dòng)產(chǎn)逐步向多元化市場(chǎng)轉(zhuǎn)變，由過往的單一產(chǎn)品選擇轉(zhuǎn)向整合的綜合化資產(chǎn)配置方案。
4. 首選專業(yè)性和品牌力，多元配置應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)輪動(dòng)：專業(yè)性和品牌力是財(cái)富人群在選擇金融機(jī)構(gòu)服務(wù)時(shí)的重要考量標(biāo)準(zhǔn)。金融工具的創(chuàng)新迭代促使財(cái)富人群的投資方式從單一形式轉(zhuǎn)向多元化模式。
5. 財(cái)富人群后疫情時(shí)代投資風(fēng)向——危中有機(jī)：后疫情時(shí)代，近半數(shù)財(cái)富人群在投資心態(tài)上表現(xiàn)為“更積極”，他們認(rèn)為危中有機(jī)，投資新機(jī)會(huì)不斷涌現(xiàn)。
6. 非金融服務(wù)鏈接金融投資需求：投資收入成為財(cái)富家庭教育/醫(yī)療/養(yǎng)老預(yù)算主要來源方式之一。
研究方法
《2021意才·胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》的研究成果來源于胡潤(rùn)百富與意才基金銷售公司的共同合作項(xiàng)目。報(bào)告揭示了目前中國(guó)財(cái)富家庭數(shù)量，包括擁有600萬人民幣資產(chǎn)、千萬人民幣資產(chǎn)、億元人民幣資產(chǎn)和3000萬美元資產(chǎn)的家庭數(shù)量和地域分布情況。
本年度在財(cái)富家庭規(guī)模數(shù)據(jù)研究的基礎(chǔ)上進(jìn)一步探索了中國(guó)財(cái)富人群在投資理念、投資行為、資產(chǎn)配置、投資渠道、海外投資等金融相關(guān)領(lǐng)域，以及教育、醫(yī)療和生活方式等非金融服務(wù)需求方面的變化與趨勢(shì)。項(xiàng)目組對(duì)中國(guó)內(nèi)地家庭凈資產(chǎn)1000萬元以上、具備投資理財(cái)經(jīng)驗(yàn)(除銀行儲(chǔ)蓄外)的財(cái)富人群開展了專項(xiàng)研究，在北京、上海、廣州、深圳、青島五個(gè)城市開展了財(cái)富人士及專家的一對(duì)一定性訪問共計(jì)21位，對(duì)27個(gè)省直轄市/自治區(qū)的540位財(cái)富人士開展了定量研究。
在中國(guó)財(cái)富家庭數(shù)量上，項(xiàng)目組參考國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新公布的中國(guó)各省市GDP、GNP數(shù)據(jù)，結(jié)合住宅商品房售價(jià)、人均可支配收入、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)等進(jìn)行宏觀分析統(tǒng)計(jì)。
本報(bào)告中的“家庭”戶平均規(guī)模為3人。根據(jù)中國(guó)2020年人口普查資料，中國(guó)平均家庭戶規(guī)模為3.09人/戶。
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